Realytics для инвесторов и фондов прямых инвестиций

Потребительская картина до подписания сделки.

Для партнёра по сделке за неделю до инвесткомитета, по целевой компании, куда нельзя позвонить: задайте вопрос, который не задать менеджменту, — и получите оценку, которую не покажет CIM. Ранний независимый скрининг на агрегированном анонимном потребительском сигнале: приходит ли клиент по-прежнему — до того, как это догонят финансовые показатели. Ранняя оценка, показывающая направление.

Смотреть тарифы Посмотреть пример анализа

Раньше финансовой отчётности

Финансовые показатели — запаздывающий индикатор. Поведение потребителей меняется первым.

Ранняя независимая оценка здоровья целевой компании — и всего её сектора — до того, как это подтвердят финансовые показатели, и карта того, куда направить дорогостоящий due diligence.

Спросите Realytics

Задайте вопрос, который вы не можете задать руководству.

Вопросы, которые вы задали бы на инвестиционном комитете, — с ответами из открытого потребительского сигнала, с показанной базой расчёта, в формате, которого требует момент.

Спросите Realytics

Спросите Realytics →

Тот же срез — в формате, которого требует момент: экспресс-скрининг для звонка с партнёром, одностраничная записка для инвесткомитета, полный пакет, чтобы направить проверку.

Скрининг — прямо в чате Меморандум для инвесткомитета на одну страницу Пакет для due diligence

Проблема

Цифра, которую не получить из цифр.

Сопоставимые продажи публикуются раз в квартал — это зеркало заднего вида. Слабеющая база магазинов, сползание удовлетворённости, молодая аудитория, утекающая к бренду-претенденту, — всё это видно в поведении потребителей за месяцы до того, как дойдёт до P&L. К моменту, когда это попадает в отчётность, сделка уже подписана.

Что показывает финансовая отчётность

История — постфактум.

Выручка держится, EBITDA чистая, спрос на продукт есть — но это взгляд в зеркало заднего вида, подготовленный продавцом, чья задача — продать актив, а не показать, где клиент незаметно уходит.

Что потребительский сигнал показывает раньше всего

Поведение — раньше цифр.

Приходит ли клиент по-прежнему, портятся ли мнения в самых объёмных каналах и какие претенденты быстро растут с малых баз — за месяцы до того, как что-либо из этого попадёт в квартальную отчётность.

CIM продавца и комната данных

Отобрано — и небеспристрастно

Он создан, чтобы продать актив, а не чтобы показать, откуда незаметно уходит покупатель и какие объекты слабеют.

Коммерческий due diligence (CDD)

Тщательно, но медленно и дорого

Недели работы и сотни тысяч долларов — слишком медленно и слишком дорого для предварительной проверки перед инвестиционным комитетом или для компании, от которой вы, возможно, откажетесь.

Панели карточных трат и альтернативных данных

Сколько, но не почему

Они говорят, сколько потрачено, но не почему клиент теряет расположение и какие площадки слабеют. С перекосом панели, про один-единственный тикер — и с соответствующей ценой.

Цена ошибки: вы подписываете сделку на пике, спад проявляется уже в первый год, а план создания стоимости оказывается построен на базе, которая уже разрушалась.

О чём можно спросить

Один аналитик — на весь цикл сделки.

От первого скрининга до конца периода владения на все вопросы отвечает один и тот же публичный потребительский сигнал — по целевой компании, сектору, конкурентам и портфелю, которым вы уже владеете. Каждая оценка называет свои ограничения.

Проверьте объект сделки

Прежде чем выделять команду: клиент всё ещё там — и куда нацелить дорогостоящий этап детальной проверки?

Траектория спроса

Клиент всё ещё приходит?

Импульс потребительского трафика по рынкам и форматам магазинов: скользящие двенадцать месяцев к предыдущему году, с дисконтом для рынков с завышенным покрытием. Прокси спроса на основе посещаемости.

Траектория капитала бренда

Мнение улучшается или портится?

Не зависящее от охвата соотношение позитивных и негативных потребительских мнений и темы, стоящие за негативом, — читаются в связке со спросом, наблюдаются вместе.

Скан тревожных сигналов до due diligence

Что заслуживает более пристального взгляда?

Комплексный экспресс-анализ — перелом удовлетворённости, всплески жалоб, редеющая посещаемость — на фоне операционных аналогов целевой компании. Первичная сортировка, направляющая due diligence: ориентировочно, чтобы навести углублённую работу.

Прочитайте сектор

Всё поле ускоряется или остывает — и этот бренд идёт с попутным ветром или уже на пике?

Динамика секторов и индекс

Читайте всё конкурентное поле, а не один бренд

Вся категория, ранжированная по уровням с доверительными диапазонами, — какие подсектора и регионы ускоряются, а какие незаметно остывают, по наблюдаемому потребительскому сигналу.

Фаза цикла категории

На каком этапе жизненного цикла находится категория?

Читается ли категория как растущая, вышедшая на плато или снижающаяся на наблюдаемом отрезке прошлого — описано по самой траектории, без проекций вперёд.

Скорость трендов

Какие темы движутся быстрее всего

Насколько быстро потребительская тема — премиум, растительные продукты, выгода, удобство — движется по категориям. Оценка наблюдаемого прошлого.

Составьте карту конкурентов

Кто на самом деле выигрывает клиента — и не покупают ли собственные клиенты целевой компании уже у него?

Миграция доли рынка

Куда движется клиент

Какие конкуренты растут быстрее — и не покупают ли клиенты целевой компании уже и у них тоже: по наблюдаемым перекрёстным визитам.

Демографическая база бренда

Кто лоялен, а кто ускользает

Аффинитивность по поколениям и полу в сравнении с брендами-челленджерами — чтобы отличить потерянный охват от проигрыша по удовлетворённости более быстрорастущему конкуренту.

Экономика структуры каналов

Приносит ли эта посещаемость прибыль?

Доля посещаемости в форматах полной цены против дисконтных и промо-форматов — и покупательная способность зон охвата вокруг них. Анализ структуры посещаемости с точки зрения прибыльности.

Мониторинг портфеля

Между заседаниями совета директоров: что тихо истончается в компаниях, которыми вы уже владеете?

Дрейф по торговым точкам

Читайте всю торговую сеть, а не среднее

Потребительское здоровье каждой портфельной компании, по каждой торговой точке — сползание, которое усреднённая модель скрывает, пока оно не дойдёт до отчётности.

Тревожные сигналы по торговым точкам и темам

Замечайте разворот тренда заранее

Снижение удовлетворённости и рост жалоб — по торговым точкам и темам, чтобы слабеющая точка становилась видна между встречами, а не в следующем отчётном цикле.

Пересечения и совместимость при M&A

Подберите точечное приобретение под свои сильнейшие активы

Совпадают ли торговые точки присоединяемой компании с профилем ваших сильных точек и где пересекаются две сети. Архив сопоставимых сделок и слои FDD — в разработке.

Разобранные примеры срезов

Отчётные цифры узнают последними.

Три реальных среза Realytics, анонимизированные — скрининг целевой компании, портфельный мониторинг, отраслевой срез. Разные моменты цикла сделки, разные уроки: разрыв в исполнении, который не объясняется зоной охвата, устойчивое конкурентное преимущество, которого не покажет метрика масштаба, и страновой дисконт, скрывающий три сектора, движущихся в противоположных направлениях.

Рестораны · мировой лидер сегмента QSR · ~14 000 точек в США

На его крупнейшем рынке богатые и бедные торговые зоны показывают одинаковый результат — разницу определяет то, кто управляет точкой.

Одна медиана — богатый или бедный ~33 п. п. — разброс внутри каждой группы ~51% жалоб можно устранить, и лишь ~3% касаются цены

Мы задали Realytics вопрос для скрининга целевой компании: на крупнейшем рынке этого глобального лидера — примерно 14 000 ресторанов — слабый показатель мнений потребителей — это структурная проблема, с которой останется следующий владелец, или исправимая? Ответ необычно чистый. Отсортируйте сеть по достатку зоны охвата — и медиана почти не двигается: около 29,7% позитива в самых бедных районах, 29,4% в самых богатых. Достаток улицы не определяет балл. Определяет исполнение. Внутри каждой группы зон охвата точки разбросаны примерно от 15% до 48% позитива — разрыв ~33 пункта между в остальном сопоставимыми ресторанами. И это исправимый разрыв: около половины всего негатива потребителей — люди, сервис и точность заказа (вежливость персонала — самая частая жалоба), а цена и ценность — лишь около 3%. Это тезис о создании стоимости, под который можно строить инвестиционный кейс. Нижний дециль проигрывает не из-за адреса.

Вывод

Инстинкт

Бедные торговые зоны показывают результат хуже — это структурный дисконт

Очевидное прочтение слабой цифры потребительских мнений в большой географически разнообразной сети: в богатых районах точки лучше управляются, а потребители состоятельнее и щедрее. Разброс реален, но он встроен структурно. Сдвинуть трудно.

Сигнал

Зона охвата почти не объясняет разрыв — почти весь он объясняется исполнением

Возьмите примерно 13 500 точек в США с достаточным потребительским сигналом для оценки и отсортируйте их по покупательной способности района. Медианная доля позитивных мнений сдвигается меньше чем на полпункта — 29,7% в нижнем квартиле достатка, 29,4% в верхнем. При этом разброс p10–p90 в ~33 пункта сохраняется внутри каждой полосы достатка. Зона охвата — не та переменная. А негатив в подавляющем большинстве управляем: около 51% — люди, сервис и точность заказов; лишь около 3% — цена или ценность.

В цифрах

~33 п. п.

разрыв в исполнении внутри одной полосы охвата — достаток почти ничего не объясняет

<0,3 п. п.

медианный сдвиг от беднейшего к богатейшему квартилю охвата

~51%

негативных мнений: люди, сервис, точность заказов — всё исправимо

~3%

негативных мнений — про цену или ценность

Урок

Нижний дециль проигрывает не из-за адреса — он проигрывает из-за того, как управляется точка. Такой разрыв вовлечённый владелец способен закрыть.

Национальная сервисная сеть · портфельный мониторинговый срез

Крупнейшая сеть в стране. Её только что обошёл претендент в двадцать два раза меньшего размера.

Обойдён за 5 лет В 22 раза меньше отделений Защитный ров исчезает

Мы прочитали целую национальную сервисную сеть так, как владелец следит за активом между заседаниями совета директоров — и усреднённая картина говорит, что всё в порядке: крупнейшая сеть на своём рынке, примерно в двадцать два раза больше отделений, чем у ближайшего конкурента по клиентскому опыту, в верхней группе поля. Но часы под этой цифрой говорят иное. По одному и тому же показателю позитивных мнений компактный претендент отставал на пятьдесят пунктов в 2020-м, сравнялся в 2023-м и теперь ведёт примерно на одиннадцать — а собственный балл лидера начал падать. Тот «ров», который в CIM продают как масштаб, — это то, откуда клиент тихо уходит, и у точки обгона есть дата.

Вывод

В целом по сети — всё благополучно

Общая цифра выглядит благополучно

Крупнейшая сеть на своём рынке — 1 676 отделений, примерно в двадцать два раза больше ближайшего соперника по качеству опыта. Масштаб выглядит как защитный ров. Усреднённая картина не даёт повода для тревоги.

По траектории — обойдён

Претендент обошёл лидера в 2023 году и наращивает отрыв

В 2020 году компактный претендент отставал от укоренившегося лидера на 50 пунктов по доле позитивных мнений (22,9% против 72,5%). К 2023 году он вышел вперёд (83,1% против 81,0%). К 2025 году он лидирует примерно на 11 пунктов (87,6% против 76,8%) — а показатель прежнего лидера теперь снижается в абсолютном выражении, это его минимум с 2020 года. Масштаб его не защитил. Клиент уходит именно от него.

Сигнал под отчётной цифрой

~60 п. п.

пятилетний разворот — претендент от отставания в 50 п. п. до опережения в 11 п. п.

2 023

год, когда претендент сравнялся с действующим лидером и обошёл его

+11 п. п.

отрыв претендента по мнениям потребителей в 2025 (87,6% против 76,8%)

76.8%

доля позитивных мнений о действующем игроке в 2025 — минимум с 2020, продолжает падать

Урок

Усреднённый взгляд на большую сеть не покажет, что вас уже обгоняют. Смотрите на траекторию, а не только на балл — у конкурентного преимущества есть срок годности, и в данном случае он уже истёк.

Один рынок ЦВЕ · срез секторного расхождения · 2020–2025

Один страновой дисконт за риск. Три сектора, движущиеся в совершенно разные стороны.

~16 п. п. — разброс по сектору за 2 года Фастфуд: все три сигнала растут Магазины у дома масштабируются быстрее своего качества

Прежде чем финансировать компанию на развивающемся рынке, вы читаете поле, в котором она конкурирует, — и это поле говорит: единый страновой дисконт, который применяют все, — слишком грубый инструмент. Мы прочитали потребительские сектора одного рынка Центральной и Восточной Европы и параллельно отследили три сигнала: приходят ли потребители, довольны ли они и расширяется ли формат. Весь рынок получает один дисконт. Но по секторам ни один из трёх сигналов не рассказывает одну и ту же историю — и разница между ними не деталь. Это разница между тремя отдельными инвестиционными тезисами.

Вывод

Фастфуд — все три сигнала сонаправлены

Мнения, посещаемость и число магазинов растут одновременно

Удовлетворённость потребителей достигла дна в 2023 году и восстановилась до 63 (2026). Отставание от регионального лидера сократилось с -12,8 до -9,8 — лучший результат по сокращению разрыва среди всех проверенных крупных потребительских категорий. Посещаемость подтвердила направление: рост ~3,1× с 2020 года. И формат расширился соразмерно: число действующих торговых точек выросло ~2,7× за то же окно. Когда мнения, посещаемость и сеть точек движутся в одну сторону, направление движения — структурное, а не случайный сдвиг рейтинговой культуры. Соседний рынок Центральной и Восточной Европы прошёл этот сценарий до конца: та же категория переоценилась на +15 пунктов при росте посещаемости ~4,3×.

Бюджетный ретейл — две разные проблемы, а не одна

Супермаркеты и одежда: оба сигнала вниз. Магазины у дома: посещаемость растёт, качество падает.

На том же рынке и в том же окне удовлетворённость потребителей супермаркетами упала на -9 пунктов, и посещаемость тоже — пик визитов в 2021 году более чем вдвое превышал уровень 2025-го, который теперь ниже стартовой точки 2020 года, хотя число открытых точек выросло на 17%. Одежда повторила тот же рисунок: удовлетворённость -7,8 пункта, посещаемость ниже пика 2023 года, магазины продолжают открываться. Обе категории сжимаются, наращивая при этом сеть. Магазины у дома — другой случай: посещаемость выросла примерно втрое, число точек — на 63%, но удовлетворённость за то же время упала на 9,5 пункта. Это не угасающий формат. Это формат, который растёт быстрее, чем успевает удерживать качество. Три разных вывода. Одна строка странового риска.

В цифрах

~16 п. п.

разброс траекторий удовлетворённости, лучший сектор против худшего — один рынок, те же два года

3.1×

посещаемость быстрого обслуживания с 2020 — мнения потребителей тоже растут

2.9×

посещаемость магазинов у дома растёт, удовлетворённость снизилась на 9,5 п. п.

−9 п. п.

мнения о супермаркетах ухудшились, посещаемость ниже уровня начала 2020 года

Урок

Страна получает один дисконт. Но сектора внутри неё движутся вразнобой — как и сигналы внутри каждого сектора. Читайте мнения и посещаемость вместе, а не по отдельности, прежде чем решать, набирает категория силу, сжимается или просто растёт быстрее, чем способна обслуживать спрос.

Решения по ролям

Начните с задачи, которая перед вами.

Выберите свою роль — увидите вопрос, на который отвечаете прямо сейчас, и то, как именно на него отвечает Realytics.

Ваша задача прямо сейчас

“Действительно ли актив настолько благополучен, как показывает презентация?”

Потребительский срез по целевой компании и её сектору — прежде чем вы задействуете команду.

Экспресс-диагностика до due diligenceТраектория спроса и мнений по объекту сделки — до того, как вы примете решение.
Куда направить проверкуТриаж красных флагов, который направляет дорогую работу туда, где она нужна.
Мониторинг портфеляПотребительское здоровье каждой компании в вашем портфеле — между заседаниями совета директоров.

Проверить объект сделки →

Ваша задача прямо сейчас

“Что поведение потребителей говорит о том, куда всё движется?”

Динамика и риски — до выхода официальных цифр.

Траектория спроса и мненийПродолжает ли клиент приходить и не портится ли мнение — по рынкам и форматам.
Динамика секторовВсё поле, ранжированное по уровням с доверительными диапазонами, — что ускоряется, а что остывает.
Миграция доли рынкаКакие претенденты растут по нарастающей и не покупают ли у них уже клиенты этой сети.

Разобрать компанию →

Ваша задача прямо сейчас

“Какие компании из моего аналитического покрытия незаметно ухудшаются?”

Увидьте перелом тренда раньше квартального отчёта.

Сканирование тревожных сигналов по всему аналитическому покрытиюПерелом в удовлетворённости, всплески жалоб и редеющая посещаемость — по каждой компании отдельно.
Что стоит за этим шагомСнижение удовлетворённости и рост жалоб — по торговым точкам и темам.
Дрейф микса каналовСдвиг посещаемости с полной цены на акции — до того, как он ударит по марже.

Проверить моё покрытие →

Ваша задача прямо сейчас

“Куда направить дорогостоящую аналитическую работу?”

Быстрая, обоснованная первичная оценка, которая выдержит проверку вашего клиента.

Быстрая проверка тревожных сигналов до CDDКомплексный экспресс-анализ на фоне операционных аналогов целевой компании — уровня первичной сортировки, чтобы точнее навести углублённую работу.
Доказательность заложена в саму конструкциюПубличный агрегированный сигнал, где по каждой оценке названы основа расчёта и слепые зоны.
Нацельте объём проверкиГде потребительский сигнал слабее всего — чтобы платный этап работ начинался там, где это важнее всего.

Запустить экспресс-диагностику →

Ваша задача прямо сейчас

“Подтверждается ли мультипликатор траекторией роста?”

Проверьте инвестиционную историю на прочность — против того, что потребители делают на самом деле.

Траектория относительно группы сравненияДинамика спроса и силы бренда на фоне реальной конкурентной когорты — а не списка аналогов, составленного наугад.
По полной цене или по акцииПрибыльный ли это рост — или посещаемость постепенно дрейфует в сторону скидок.
Где находится категорияФаза цикла категории на наблюдаемом прошлом — описывается, но никогда не проецируется вперёд.

Проверьте мультипликатор на прочность →

Данные, стоящие за каждым срезом

Всё поле, а не один тикер.

Единая актуальная картина потребителя по всем рынкам и категориям — трафик, мнения и восприятие цен, — сопоставленная с каждым бизнесом, обновляемая еженедельно и с бенчмарками.

288 млн

торговых точек на карте — целевая компания и каждый конкурент на её поле.

11,5 млрд+

потребительские сигналы по всей торговле

3 313

категорий — все отрасли, работающие с потребителем

252

стран и территорий

Еженедельнообновляется, с историей с 2020 года

Траекториядинамика за скользящие 12 месяцев в сравнении с прошлым годом

Каждая отрасльритейл, гостеприимство, услуги, отделения

Публичная бизнес-информация и агрегированный анонимный потребительский сигнал — никогда не персональные данные; соответствие GDPR и CCPA, ролевой доступ и журнал аудита по каждому ответу. Смотреть покрытие данных →

Тарифы Enterprise

Цена — по числу пользователей. Аналитика — из пула кредитов.

Каждый тариф включает месячный пул аналитических кредитов — тратьте их на вопросы, отчёты и сравнения нескольких рынков и докупайте по мере необходимости.

Professional

⁦476 AZN (270 $)⁩/мес

100 000 кредитов / мес

1 рынок
Данные по всем отраслям, без ограничений
До 2 лет истории
Данные по прошлый месяц
Отчёты и презентации — в вашем фирменном стиле

Начать

Scale

⁦961 AZN (545 $)⁩/мес

200 000 кредитов / мес

Всё из тарифа Professional
До 5 рынков
До 4 лет истории
Данные по прошлую неделю
Онбординг и обучение

Начать

Premier

⁦2 416 AZN (1 370 $)⁩/мес

500 000 кредитов / мес

Всё из тарифа Scale
До 15 рынков
6 лет истории
Подключение через MCP и API
Приоритетная поддержка и персональный менеджер

Начать

Локальные цены следуют ежедневному курсу Stripe — тому же, что и при оплате. Где это поддерживается, вы платите в местной валюте; цена в USD указана для справки.

Enterprise

Индивидуальный масштаб — для команд от 10 человек.

Всё из Premier, плюс глобальное покрытие, транзакционные данные, общекомандный пул кредитов, кастомные объёмы данных и оптовые цены на кредиты — с той поддержкой закупок, безопасности и MSA, которая нужна крупным внедрениям.

Требуется годовой контракт Транзакционные данные Общие кредиты команды Весь мир, рынки без ограничений Онбординг и внедрение с сопровождением

Давайте обсудим

Заказать демо

Сравнить тарифы

Сравнить корпоративные тарифы

Сравнить тарифы	Professional⁦476 AZN (270 $)⁩ /мес	Самый популярныйScale⁦961 AZN (545 $)⁩ /мес	Premier⁦2 416 AZN (1 370 $)⁩ /мес	EnterpriseДавайте обсудим
Кредиты
Кредиты в месяц (на пользователя)	100,000	От 200 000	От 500 000	Индивидуальный
Общие кредиты команды	—	—	—	✓
Пользователи	За пользователя	За пользователя	За пользователя	10+ пользователей
Рынки и данные
Охваченные рынки	1 рынок	До 5	До 15	Весь мир, без ограничений
Сравнить мировые рынки	—	—	—	✓
Данные по всем отраслям, без ограничений	✓	✓	✓	✓
Свежесть данных	Вплоть до прошлого месяца	Вплоть до прошлой недели	Вплоть до прошлой недели	Вплоть до прошлой недели
Глубина истории	2 года	4 года	6 лет	6 лет
Транзакционные данные	—	—	—	✓
Платформа и поддержка
Отчёты и презентации (в вашем фирменном стиле)	✓	✓	✓	✓
Подключение через MCP	—	—	✓	✓
Обучение для ввода вашей команды в работу	Самообслуживание	Полное сопровождение	Полное сопровождение	Полное сопровождение
Приоритетная поддержка	—	—	✓	✓
Выделенный менеджер по работе с клиентом	—	—	✓	✓
Коммерческие условия
Биллинг	Ежемесячно	Ежемесячно	Ежемесячно	Годовой контракт
	Начать	Начать	Начать	Записаться на демо

Заказать демо

Проверьте на бренде, за которым следите.

30-минутная рабочая сессия по актуальной целевой компании или сектору, за которым вы наблюдаете, — потребительский сигнал, стоящий за ним, и то, куда направить due diligence. Ранняя, ориентировочная оценка.

Записаться на демо Все корпоративные решения